2014年初级经济师考试保险重要考点：商业银行风险管理的主要策略

商业银行风险管理的主要策略

　　风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿

风险分散

　　(一) 含义：通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

　　(二) 主要作用：马柯维茨，资产组合管理理论：只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于有相互独立的多种资产组合而成的投资组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。

　　(三) 实现手段：信贷业务不应集中于同一业务、同一性质、甚至是同一国家的借款人。

风险对冲

　　(一) 含义：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

　　(二) 主要作用：是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的手段。

　　(三) 实现手段：自我对冲和市场对冲。

　　自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲;

　　市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险(又称残余风险)，通过衍生产品市场进行对冲。