2014年人力资源管理师考试HR管理知识：人力资本金融化能否让你优雅而退？

　未富先老 谁能优雅一生?

　　你能想象11年后，中国60周岁以上的老年人口将突破3亿么?而更为严峻的问题在于中国“未富先老”的态势。经济合作与发展组织(OECD)大多数国家在进入老龄社会时，人均GDP约为1万美元，而中国仅为0.1万美元。同时，在中国老龄人口的资产结构中，财产性收入仅占0.3%，更多的是靠子女供养。(调查称中国家庭超过90%的老人选择居家养老)。不禁自问：未富先老，我是否能优雅地度过一生?

　　人力资本金融化

　　2014年1月1日起，我国实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策，以鼓励企事业单位进一步完善养老计划。政府鼓励企业引入金融产品应对养老问题，这似乎也是政府向每个个体传递一种提前建立养老保障计划的讯息。

　　那么，人力资本为什么要引入金融概念?这是因为大多数有收入的个人对范围广泛的各种金融资产抱有潜在的兴趣，这些资产的吸引力很大程度上取决于个人的收入状况，以及税收和风险偏好考虑等。而金融本身就是一种交易活动，按照陈志武先生的说法，金融交易是一种将未来收入变现的方式，也就是明天的钱今天来花。如果没有交易，经济活动就像一滩死水，不会产生收益和风险。人们既然追求收益，便产生了对金融资产的需求。而正是这些需求又再一次推动着各种金融创新。企业年金就是人力资本金融化的表现之一。

　　年金基本知识

　　个人对能否依据优雅老去存在着忧患外，企业的人力资源管理者们也开始一股脑地开始频频接触中国资本市场主要大佬们: 咨询机构、商业银行、保险公司、信托公司、基金公司、证券公司等，这些机构到底为员工优雅老去帮上什么忙? 我们总结了人力资源管理者在实施年金项目时可能会接触到的几个重要角色，并举例说明，以便你尽快认识他们。

　　此外，你还需要补充了解以下信息：

　　● 2004年以来，我国金融市场全面市场化发展，金融产品种类大大增强;2006年以来，企业年金的有效实施超过7年，金融机构服务人力资源计划经验丰富。

　　● 投资者的需求刺激了各种金融机构提供投资者需要的资产组合。风险动机也导致投资者对其所拥有的金融资产多样化及规避风险方法的需求。

　　● 企业年金投资表现可以参考汤森路透中国年金指数(RCPI)，该指数是为中国企业年金体系而建立的投资基准。

　　● 年金投资管理人的管理费用是从投资收益中扣除，无任何额外费用。

　　● 信托资产独立于管理机构和企业，不因企业管理层已经调整或经营业绩变化而变化，员工权益严格按照既定归属规则确认。

　　● 企业在养老金设计实施过程中最需要咨询的内容为：投资配置、业绩评估、信息搜集、服务商选择(怡安翰威特调研显示)。

　　● 人社部和人民银行确定为国内唯一的企业年金账户管理试点银行——招商银行。

　　● 已建立年金计划和未建立年金计划的企业在政策颁布后，人力资源管理部门接下来的工作：

　　优雅而退

　　人们对各种金融资产的这种需求在背后推动着金融创新。同时，又正是这些金融创新活动满足了人们养老的需求，让人们可能实现优雅而退。但是，你需要了解的是：一旦资本进入市场，意味着收益和风险并存。世界上没有万无一失的金融产品。人力资本管理中既然引入了金融产品，那就意味着收益和风险是并存的。

　　要想优雅而退，你至少得了解她们：

　　● 互联网金融：2013年是“互联网金融元年”。互联网金融涵盖了支付、小贷、基金、保险、理财以及网络银行等等，它让投资变得快捷和亲民，全民理财精神高涨。风险本身是固有的，稳健创新是众多年金服务机构在投资收益上的期待。

　　● 私人定制：是在标准的金融产品基础之上，为私人客户建立专属的创新金融产品平台，包括家庭管理规划、税务、法律顾问服务，以及投资顾问服务。

　　● 以房养老：数据显示，居家养老在全球养老形式中占据90%的份额。在实际调查中，我国老人中选择“以房养老”的比例仅在10%以内。当前，福利性养老院的床位远远不够，而绝大多数养老地产都是盈利性的，基本可以划到高端养老层次。“以房养老”的模式其实也算一种中高端模式，但这种模式既解决了养老资金的问题，更解决了居家养老模式无法解决的养老服务体系问题。

　　● 一站式服务：具备企业年金受托管理人、账户管理人、投资管理人等资格的企业能为企业提供一站式年金服务和全面产品体系。比如泰康养老携手泰康资产拥有企业年金受托管理人、账户管理人、投资管理人三项资格。这种员工整理薪酬、员工福利一揽子解决方案供应商会让企业的年金项目采购人省了不少时间和精力。